Επαναγορά χρόνου(οχι μόνο ομολόγων) :για ποιούς άραγε;

Του Ηλία Καραβόλια,
Κυκλοφορεί μια πληροφορία εδώ και λίγες ωρες σε πολλά dealing rooms του Λονδίνου και οχι μόνο,καθώς και σε ειδησεογραφικά πρακτορεία, ότι το ΔΝΤ σε συνεργασία με ‘φιλέλληνες’ ευρωπαιους αξιωματούχους, θέλουν να απομειώσουν στο μέγιστο δυνατό το όποιο ελληνικό χρέος κατέχεται απο το ελληνικό τραπεζικό σύστημα .Τι εννοώ : στην τηλεδιάσκεψη του Eurogroup σε λίγες ώρες, θα αποτιμηθεί η διαδικασία επαναγοράς ελληνικών ομολόγων, απο την οποία φαίνεται ότι το ελληνικό δημόσιο μέχρι τώρα, με 8,5 δισ ευρώ (δανεικά )αγόρασε συνολικά 26,8 δισ ευρώ. Επίσης φαίνεται ότι οι ελληνικές τράπεζες πούλησαν ομόλογα ονομαστικής αξίας 10,4 δισ ευρώ ενώ οι ξένοι κατοχοι
πούλησαν 16,2 δισ ευρώ. Σύμβουλοι της κας Λαγκάρντ, θεωρούν οτι ενώ είχαν τεθεί οι 28 μονάδες βάσης ώς όριο επαναγορών, τελικώς η ελληνική κυβέρνηση, ”με άτυπη και προφορική προτροπή” που έλαβε απο Βρυξέλλες(ποιός άραγε;;;) υπέβαλλε προσφορές στις 33 μονάδες βάσης ( μέσες τιμές), ενώ η ανώτερη έφθασε και τις 40,1 μονάδες βάσης ! Γνωρίζουν όλοι οτι μέχρι τις 2μμ ώρα Ελλάδος τρέχει ακόμα (με re-opening) η διαδικασία. Ας μην σταθούμε σε αριθμούς, στόχους, τιμές, υπερκέρδη κάποιων. Ας σταθούμε στην ουσία. Ποιός θα επανεξετάσει τους στόχους, τελικά; Ποιοί είναι αυτοί που θα κρίνουν ότι αν βγήκε το πρόγραμμα επαναγοράς εκτός στόχων, υπάρχει ενδεχόμενο( όπως λένε σε Reuters, Bloomberg, κ.α) να αυξηθεί το άτοκο δάνειο από τον EFSF προς την Ελλάδα; Γιατί υπάρχει αυτό το σενάριο: αντί 10 δις να πάρουμε 13 , ώστε να αγοράσούμε τα 4,6 δις ευρώ ομόλογα ονομαστικής αξίας που δεν πούλησαν στο buyback οι ελληνικές τράπεζες και τα 4 δις ευρώ περίπου της γερμανικής …bad bank!( την έχουν φτιάξει προκειμένου να συγκεντρώσουν όλα τα «τοξικά» ομόλογα της Ευρωζώνης που έχουν στην κατοχή τους) . Τώρα, αναγκαστικά, θα δώσω αριθμούς, ελπίζω να μην μερδευτείτε: οι ελληνικές τράπεζες πούλησαν σε σύνολο 15 δις ευρώ ομολόγων που κατέχουν(ονομαστικά) τα 10,4 δις ευρώ .Αν υποχρεωθούν να καταβάλλουν τα 2-3 δις ευρώ για να ”καλυφθεί” η επαναγορά των ομολόγων θα βρεθούν σχεδόν με αμελητέα έκθεση στο ελληνικό χρέος (από τα 54 δις που κατείχαν μέχρι πριν λίγο καιρό). Ερώτηση, με ελάχιστους αποδέκτες, συγκεκριμένους: γιατί ξαφνικά η πρεμούρα να κοπεί μετά απο 15ετή (ίσως και 25ετή) περίοδος η αιμομικτική σχέση ελληνικών τραπεζών και ελληνικού δημόσιου χρεόυς; Τώρα, που οι τράπεζες έχουν σχεδόν αρνητικές θέσεις και τρύπες δυσθεώρητες; Διότι μαθαίνω, απο έγκυρες πηγές, για την περίφημη έκθεση Blackrock ότι δείχνει επικαιροποιημένα νούμερα -τρύπες στους ισολογισμούς, που ζαλίζουν γιατί είναι άνω των 38 δις !) Απο χθές στις ελληνικές τράπεζες έχουν απομείνει ελληνικά χρεόγραφα 1,5-1,6 δις ευρώ σε τρέχουσες τιμές ή 4,65 δις ευρώ σε ονομαστικές αξίες. Πρόκειται για την ιστορικά μικρότερη συμμετοχή στο πατροπαράδοτο επενδυτικό προιόν τους: το ελληνικό ομόλογο. Αν τελικά συμμετέχουν μέχρι τις 2 μμ στα re-opening , θα έχουν στην κατοχή τους περίπου 2,5 δις ευρώ χρέους σε ονομαστικές αξίες( σε τρέχουσες αξίες λιγότερα απο 850 εκατομμύρια ευρώ ! ) Κάποιος βιαστικά σκεπτόμενος θα πεί: ”Μα αυτό δεν θέλαμε; Να ξεφορτώσουμε τις τράπεζες απο τα βαρίδια των ελληνικών ομολόγων, ώστε να ζούν υγιώς και να αιμοδοτούν την οικονομία;” Όποιος όμως ξέρει απο τραπεζική και απο το παιχνίδι που παίζεται εδώ και μήνες, κατανοεί οτι το ελληνικό πιστωτικό σύστημα διώχνει το μακροχρόνιο χρέος της χώρας( το φόρτωσε στους Έλληνες, για να τα λέμε με το όνομα τους) και φυσικά έχει φορτωθεί 20 δις εντόκων γραμματίων, εδώ και 2,5 χρόνια (που θα φθάσουυν τα 35 δις ,εντος 2013, αλλιώς δεν ‘ζεί’ η χώρα) Τι συμβαίνει κύριοι της κυβέρνησης, της τρόικας και των εγχώριων συνδεόμενων φίλων σας, που αναλάβατε την ανάπτυξη της χώρας δια μέσου της εξυγίανσης του τραπεζικού συστήματος; Μπορεί τα 34,4 δισ ή και τα 31,5 δις να τα πάρετε, εντός των προσεχών ημερών, αλλά γιατί ενώ μιλούσαμε κάποιοι πριν τρία χρόνια για ανάγκη κρατικοποίησης των τραπεζών, εσείς τις μετατρέπετε σε ”λογιστήρια ” με swaps( ανταλλαγές) μακροχρόνιου με βραχυχρόνιο χρέους; Και γιατί κύριοι στις διοικήσεις των τραπεζών ακολουθείται αυτή την στρατηγική;Πώς είναι δυνατόν να δηλώνετε(με διαρροές) ότι η συμμετοχή των ελληνικών τραπεζών στην επαναγορά είναι σχεδόν τραγική πράξη, αλλά τελικά θα σας ωφελήσει; Μήπως ο ομφάλιος λώρος μεταξύ κράτους και τραπεζών ‘φαίνεται’ δήθεν να κόβεται, αλλά τελικά ο …πλακούντας άλλαξε εθνικότητα ή σχήμα;;Η κυβέρνηση, που λαλίστατη ανακοίνωσε οτι αγοράζει με δανεικό χρήμα τα ομόλογα και εκτόξευσε τις τιμές τους στα ύψη (με κάποιους fund managers να έχουν ήδη παραγγείλει Ferrari και καινούργιες επάυλεις απο τα υπερκέρδη τους-γνωρίζω τι λέω) οφείλει μαζί με τους ‘ πατριώτες’ τραπεζίτες, να εξηγήσει σε 500,000 μικρομετόχους τους, Έλληνες και σε εκατομμύρια καταθέτες και δανειολήπτες,Ελληνες και αυτοί, που θα καταλήξει αυτή η φαρσοκωμωδία .Και αν τελικά εχει νόημα ΕΜΕΙΣ σαν κοινωνία να δανειζόμαστε( γιατί την κοινωνία βαραίνουν τα μέτρα για να έλθουν τα λεφτά των τραπεζών) και ΕΣΕΙΣ ( κυβερνήση-τράπεζες) να μας το παίζετε οι πυροσβέστες που θα ανοίξουν τις κάνουλες για να ρίξουν νερό(πιστώσεις) και να σβήσει η φωτιά(ύφεση)